Unterschied zwischen taktischen und strategischen Asset Allocation

Mischfonds werden nicht erstellt gleichermaßen. Der Grund dafür ist einfach, keine zwei Menschen wirklich wollen, die gleiche Sache. Dies ist sinnvoll. Einige Investoren wollen ein aktives Management im Hinblick auf die Auswahl der richtigen Vermögenswerte, weil sie nicht die Zeit oder das Know-how, um diese Vorräte für sich selbst zu pflücken. Andere Investoren wissen, dass Sicherheit Kommissionierung ist nicht immer eine Gewinnstrategie und als ein Ergebnis wollen, dass ihre Fondsmanager, um eine einer Buy-and-Hold-Strategie und ihr Portfolio in einer Weise zu verwalten, dass sie nie zu überbelichtet eine Annahme Anlageklasse zu jeder Zeit.

strategischen Mischfonds

Wie der Name schon sagt, um strategische Mischfonds einen strategischen Ansatz für die Verwaltung ihres Vermögens. Im Klartext bedeutet dies lediglich, dass Vermögensverwalter ihre Strategie bestimmen vorne und wird es in der gesamten Investmentprozess festhalten.

Um zu veranschaulichen, wie dies in der Regel zu umgehen, sollten einen Fondsmanager, deren Aufgabe ist es, langfristig ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Basierend auf diesem Mandat und seine Überzeugung, dass über die langfristige bestimmten Anlageklassen wird in vorhersehbarer Weise ausführen zu können, der Manager auf einen Vermögenswert Gewichtung von 40% Anleihen und 60% Aktien entscheiden. Dies wird die Strategie des Fonds - ein 40/60 Split ohne Ausnahmen.

Natürlich können innerhalb dieser Strategie andere Strategien, z. B. welche Art von Aktien besitzen, um die 60% sein und welche Arten von Anleihen, um die restlichen 40%. Letztlich aber wird der Manager nicht von dieser 40/60 Split abweichen.

Das bedeutet, dass der Manager die Aufgabe wird mehr darum, sicherzustellen, dass die Vermögenswerte in die Strategie passen fortsetzen. Als einer Asset-Klasse oder, wahrscheinlicher, als eine Gruppe von bestimmten Vermögenswerten zu wachsen außerhalb ihrer strategischen bezeichneten Maxima. Mit diesen überschüssigen Gewinne, wird der Manager haben dann zu entscheiden, wo diese Gewinne (ebenfalls in Zeiten der steilen Abschwung, der Manager muss entscheiden, wo die Mittel zu ergreifen, um zu stützen diese Abweichungen sowie) investieren.

taktische Mischfonds

Im Gegensatz zu den strategischen Format wird taktischen Mischfonds taktische Käufe während der Anlagedauer machen. Angenommen, der Fondsmanager hat den Auftrag, den Markt wieder um 2% übersteigen, wird die taktische Asset Manager müssen entscheiden, welche Wertpapiere zu halten und zu welchem ​​Grad basierend auf Marktbedingungen, wirtschaftlichen, politischen und anderen Indikatoren kann er oder sie sich verlassen können.

Zum Beispiel könnte ein Fondsmanager, nervös zu sein einer Marktkorrektur reduzieren könnte der Fonds Beteiligungen und sich stattdessen auf die Erträge des Investmentfonds Beteiligungen zu erhöhen. Also, statt Kleben, sagen wir, ein 40/60 Split wie der Manager in einem strategischen Programm Wunde, die taktische Manager kann von 40/60 bis 80/20 (oder umgekehrt) zu wechseln, je wieder auf die Fondsmanager Lesung der Indikatoren er oder sie folgt.

Offenbar scheint ein strategischer Ansatz eher konservativ, dass der Vermögenswert Gewichtung nie abweicht. Doch in Zeiten der starken Rückgängen ist ein taktisches Asset Manager besser in der Lage, die Fondsvermögens ohne zu sehen weiterem Verfall zu schützen. Der Schlüssel, ob ein Fondsmanager erfolgreich als strategischer Investor ist fast vollständig ab, wie gut er oder sie (oder sein Team) Wertpapiere holen basiert.
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